Дисклеймер: статья написана исключительно в образовательных целях – ее содержание не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Инвестиции позволяют получать дополнительный доход.
Для того, чтобы начать инвестировать, не нужно иметь много денег. Для старта подойдет и небольшой капитал.
Сегодня затронем одну из важнейших инвестиционных тем: их окупаемость. Поговорим о ROI, расскажем, как его
подсчитывать и приведем самые распространенные ошибки.
Окупаемость (рентабельность) инвестиций (на буржуйском – Return on Investment – ROI) – это финансовый
показатель, который используется для оценки эффективности инвестиций.
Или для сравнения эффективности.
ROI измеряет доходность инвестиций по отношению к их стоимости. Формула проста, однако в то же время ее
применение, нужно сказать, ограничивается одной лишь фантазией.
Цифровой маркетинг, кампании в социальных сетях и иные технологические проекты.
Давайте поговорим о том, как рассчитывать ROI на практике. Приведем несколько примеров. Начнем с интернет-магазина:
«А» владеет сайтом электронной коммерции, на котором продаются товары для животных. В разгар праздников «А»
стремится увеличить продажи, поэтому решает вложить деньги в рекламу в соцсетях.
«А» тратит в общей сложности 100 тысяч рублей на рекламу, чтобы привлечь на сайт покупателей.
Праздничный сезон подходит к концу, «А» подсчитывает чистую прибыль и узнает, что его магазин заработал на
500 тысяч рублей больше, чем за тот же период прошлого года.
«А» может рассчитать коэффициент окупаемости рекламы следующим образом:
(500 000/ 100 000) x 100 = 500%
То есть на каждый рубль, потраченный на рекламу, «А» получил обратно 5 рублей чистой прибыли.
Что касательно недвижимости, то тут можно обойтись и без конкретных примеров. Формула такова:
[Срок окупаемости] = [Стоимость покупки] / [Чистая прибыль в год]
Следовательно, формулой расчета уровня доходности (в сравнении) будет:
[Доходность объекта] = [Чистая прибыль в год] / [Стоимость покупки]
Отметим, что *порой* при расчете чистой годовой прибыли могут возникать ошибки – это происходит, потому что,
например, не все расходы учитываются.
Ну или возникают непредвиденные риски/ситуации.
Преимущество инвестиций в акции в том, что они дают окно для глубокого и точного анализа прибыли. С
относительно большой точностью можно получить представление о том, какие перспективы имеет инвестиция, как
быстро она окупится (и окупится ли в принципе), и как бумага будет себя «чувствовать» во время кризисов.
А дело в том, что компании обязаны регулярно публиковать отчеты – их состояние приходится общедоступной
информацией, что значительно облегчает анализ.
Что до формул, то окупаемость акций высчитывается следующим образом:
Время – важнейший фактор при расчете ROI.
Оно определяет продолжительность периода, в течение которого инвестиции приносят прибыль. Например,
долгосрочные ассеты по типу недвижимости могут занять годы, прежде чем от них появится толк.
И наоборот: краткосрочные инвестиции по типу акций могут принести прибыль в течение нескольких недель или
месяцев.
Следом идет риск.
Риск – неотъемлемый аспект любых инвестиций. Инвестор должен четко понимать, готов ли он принять на себя
риск. Так, высокодоходные инвестиции являются наиболее рискованными.
Немаловажными являются и внешние факторы. Это, например, рыночные условия. На стоимость инвестиций влияют
экономические спады, политическая нестабильность и прочие колебания.
Чем ROI больше, тем лучше. Давайте поговорим о том, как повысить его. Выясним факторы, влияющие на
положительный рост.
При расчете ROI важно учитывать составляющие прибыли. Прогнозы расходятся с реальными результатами из-за ряда ошибок.
Одной из таких ошибок является неучет инфляции.
Первое, что приходит на ум.
Инфляция существенно влияет на реальную доходность – ее обязательно нужно брать во внимание.
Если не учесть налоги, то прибыль может быть очень и очень внушающей.
На бумаге.
А на деле, конечно же, нет.
К персональным издержкам относятся, например, комиссионные при покупке или продаже активов, а также операционные расходы на ремонт или обслуживание.
Проще всего рассчитывать ROI с помощью специальных калькуляторов. Их можно найти в интернете.
И их тонны.
Например, у Advego есть один такой: https://advego.com/info/roi-calculator/
Он хоть и прост, но подойдет для любого проекта. Как альтернативный вариант – можно сделать все в Excel
(данные придется вводить вручную, но зато сохранится история вычислений) или настроить системы аналитики для
автоматического вычисления.
Кстати, если аудит требуется проводить в «промышленных» масштабах, то можно воспользоваться сервисами
сквозной аналитики. Они собирают данные о пользователях со всех каналов продвижения в одном месте и
позволяют анализировать эффективность каждого из них по отдельности.
Существует два основных метода оценки периода окупаемости.
Применяется для быстрого расчёта. Важное условие здесь: инвесторы вкладывают деньги только на старте, а доходы поступают равными суммами или одной суммой. Если нужно сравнить несколько проектов, сроки реализации должны быть одинаковыми. Например, покупку облигаций со сроком погашения в пять лет сравнивают со вкладом на депозит на тот же срок.
Если доход от реализации проекта поступает неравномерно и нужно учесть изменение стоимости денег и
дополнительные вклады, используется дисконтированный способ.
Это финансовая модель, которую используют для оценки стоимости. Она определяется с учетом будущих денежных
потоков.
ROI – не единственный способ измерения возврата инвестиций.
Есть еще два: ROMI и ROAS.
Кстати, если ищете место, где можно получать займ на минимальных условиях, то
Инвестмен
– идеальный вариант.
Компания готова предоставить от 50 тысяч рублей до 5 миллионов рублей. Платформа работает в полном
соответствии с № 259-ФЗ.
Более того, она также подойдет и инвесторам. Даже новичкам – минимальная сумма инвестиций составляет всего
две тысячи рублей.