Какой процент получает инвестор: факторы, влияющие на доходность инвестиций

Доходность помогает сравнивать активы между собой и решать, в какие из них вложиться. Читайте дальше, а мы расскажем, в чем разница между номинальной и реальной доходностью, по какой формуле ее рассчитывать, и что вообще может повлиять на нее.

Что такое доходность инвестиций?

Доходность — финансовый результат, который показывает, сколько вы заработали (или потеряли) с активов. В сущности, доходность состоит из двух компонентов:

1. Спекулятивной – то есть когда доход получен при, например, перепродаже актива по более высокой цене. Купили за тысячу, продали за тысячу сто – это и будет спекулятивной составляющей.
2. Дивидендной – то есть когда прибыль идет посредством выплаты дивидендов. Также сюда подпадают случаи, когда эмитент делится частью прибыли с акционерами, или инвестор получает арендные платежи за недвижимость. И так далее.

Доходность делится на номинальную и реальную. Первая не учитывает инфляцию, вторая – учитывает (про саму инфляцию поговорим подробнее и чуть ниже, пункт без преувеличений важный). Предположим, что за год портфель принес девять процентов – это номинальная доходность. Инфляция составила 10%, а потому реально портфель принес лишь 1% профита.

Так что всегда нужно стремиться к тому, чтобы «разрыв» был как можно более ощутимым.

Формулы расчета доходности

Специфика расчета доходности зависит от инструментов. Но «ходовой» формулой выступает: Д = (П / Сб) ×100%, где:

• Д – доходность за тот или иной период (обычно берется год);
• П – прибыль, полученная от инвестиций за этот самый период;
• Сб – базовая сумма инвестиций, которая принесла эту прибыль.

И если с первыми двумя все понятно, то в третьей графе в качестве мерила «Сб» принимают сумму, которая была вложена на начало затронутого периода.

Формула выше – не прописная истина. Ее можно и нужно преобразовывать, отталкиваясь от ситуации. Например если известна сумма инвестиций на начало года и баланс счета в конце года, то она может выглядеть и так:

Д = (Ск – Сн) / Сн ×100%, где:

· «Ск» и «Сн» – суммы в конце и начале периода инвестирования
Конкретно эта формула лучше подойдет для определения общей доходности по вкладам с капитализацией процентов.

Что влияет на то, сколько процентов от прибыли получает инвестор

Ниже – факторы, которые напрямую (или косвенно) влияют на величину процентного дохода.

Тут все просто: при низкорисковом инвестировании на кон ставится меньшая сумма, но и выигрыш (то есть процентный доход) также меньше. При высокорисковом же присутствует существенная вероятность понесения сокрушительных потерь.

Что до примеров, то к высокорисковым инвестициям можно отнести акции биотехнологических компаний: подавляющее большинство новых препаратов терпят неудачу, а биржевые бумаги летят следом за ними. Но если повезет вложиться в лекарство, которое станет прорывным, то прибыль окажется монструозной (в хорошем смысле, конечно).

А к низкорисковым можно отнести ОФЗ. Это государственные облигации, выпускаемые Правительством в лице Минфина. Выплаты по ним регулярны, а годовой процент «плавает» в районе 14-15%.

Инфляция – это существенный ориентир в рамках расчета доходности. Смотреть нужно на реальную доходность портфеля, а не на номинальную. Если удается обогнать инфляцию (то есть если реальная доходность выше 0), то результат уже можно назвать успешным.

Долгосрочное инвестирование сокращает издержки и позволяет приумножить доходы, полученные в виде дивидендов. Процент хоть и будет ниже, чем при краткосрочной торговле (но даже это не факт), но и риски тоже будут ниже.

Кстати, еще одним доводом в пользу долгосрочного инвестирования является то, что в России действует специальная налоговая льгота на продолжительное владение ценными бумагами. Так, если инвестор владеет ими пять и более лет, то он освобождается от уплаты НДФЛ при их реализации (продаже).

На доходность влияет в том числе и актуальная экономическая/политическая ситуация как в отдельно взятом государстве, так и во всем мире. Некоторые способствуют устойчивому росту, другие же приводят к ослаблению ценных бумаг, отраслей, да и всего рынка в целом.

Сильнее всего сказывается политическая нестабильность: риски внешний агрессии по отношению к государству, потеря им суверенитета, веса голоса на мировой арене.

Но цена также может двигаться под влиянием благоприятных факторов – например, вхождений в прогрессивные кооперационные блоки (ЕАЭС, БРИКС и т.д.).

Какие ошибки может допустить инвестор

Ниже – основные ошибки, которые может допустить инвестор.

Учитывать инфляцию – важно. Игнорировать ее – нерационально.

И даже в какой-то степени опасно.

Допустим, у вас есть тысяча рублей. В течение следующего года инфляция составит 10% (цифра из головы), следовательно, вам потребуется уже тысяча и сто рублей, чтобы позволить себе то же самое, что вы могли годом ранее.

Грубо говоря: ваши деньги подешевели на 10%.

Аналогично и с инвестициями – если доходность по ним меньше темпов инфляции, то вы лишь будете терять.

Никак не приобретать.

Не стоит обращать внимание на одну лишь только доходность, во внимание всегда нужно принимать и риск. У инвестиций много подводных камней и присутствует элемент случайности – не всегда даже эксперты могут все правильно спрогнозировать.

В любом случае, за высокой доходностью скрывается и высокий риск, так что если вы не готовы потерять все в одночасье, то, возможно, пока следует ограничиться консервативными подходами и ассетами.

Советы по увеличению среднего дохода от инвестиций

Вместо подведения итогов мы подготовили парочку советов, которые помогут увеличить доходность инвестиций.

Выбирайте те и только те ассеты, которые внушают уверенность конкретно вам. Не поленитесь определить соотношение риска и стоимости вложенного в них капитала.

Здесь в основном речь о том, как сэкономить на налогах при инвестициях.

Можно, например, открыть ИИС. Это брокерский счет, который позволяет получать налоговые вычеты (или не платить НДФЛ, но это зависит от типа счета).

Также не стоит забывать о возможности фиксации убыточных позиций – оно уменьшает налоговую базу, а проданные ценные бумаги можно будет снова купить, просто позже.

Диверсификация – одна из важнейших стратегий для максимизации доходности инвестиций. Суть в том, чтобы покупать как можно больше различных ассетов из разных отраслей, чтобы тем самым минимизировать риск. Логика такова, что если один инструмент подешевеет, то другой в то же время имеет все шансы вырасти в цене, компенсировав потери.