Долгосрочные инвестиции: преимущества и риски инвестирования на длительный срок

Долгосрочные инвестиции – это активы, которые вы намерены хранить более одного года.

*Одного года* – это, пожалуй, самый минимальный отрезок времени. Обычно речь идет о годах. Или о десятках лет.

Быть долгосрочным инвестором означает, что вы готовы принять на себя определенную долю риска в погоне за потенциально более высокой прибылью. Также предполагается, что вашего капитала окажется достаточно, чтобы позволить себе «увязать» определенную сумму на неопределенный период времени.

Основные принципы долгосрочного инвестирования

• Не покупать акции стартапов и молодых компаний: лучше обратите внимание на активы надежных организаций.
• Не ждать обвала: «купить на минимуме, продать на максимуме» здесь не сработает. В большом горизонте краткосрочные падения и взлеты стоимости активов не имеют значения.
• Диверсифицировать риски: про диверсификацию мы поговорим в конце материала, но, забегая вперед скажем, что это необходимый принцип для практически всех стратегий.
• Не делать резких движений и быть терпеливыми: если выбрали для себя долгосрочное инвестирование, абстрагируйтесь от мыслей о кризисах и резких падениях стоимости акций.

Что относится к долгосрочным инвестициям

К долгосрочным инвестициям относятся:

• Акции – у них высокий потенциал роста.
• Облигации — более консервативный вариант, их доходность предсказуемее.
• Недвижимость — речь о коммерческой или о жилой. При правильном подходе инвестиции в нее могут приносить доход в течение долгих лет.
• Фонды — позволяют диверсифицировать портфель и минимизировать риски.
• Банковские депозиты – скорее нужны для сохранения капитала, а не для его значительного увеличения.
• Индивидуальные инвестиционные счета – они представляют собой специальные брокерские счета с налоговыми льготами. Можно либо вернуть НДФЛ в размере 13% от внесенной на него суммы за каждый год (сумма возврата не может превышать 52 тысяч рублей в год), либо освободить часть прибыли от налога.

Кстати, в этот список также можно включить криптовалюту. Но она характеризуется высокой волатильностью, поэтому инвестирование будет связано с большими рисками.

Преимущества долгосрочного инвестирования

Ниже – основные преимущества долгосрочных инвестиций.

Компаундинг – это когда начисленные проценты не изымаются, а реинвестируются. За счет этого удается добиться повышения размера первоначального депозита. Иначе говоря, чем больше времени у вас есть для того, чтобы инвестиции складывались сами по себе, тем больше компаундирование поможет росту баланса.

Сегодня вообще не самое подходящее время, чтобы гнаться за сиюминутной доходностью.

На то повлияли многие события. Например, пандемия. С тех самых пор непредсказуемость рынка – событие не из ряда вон. Если шортить, то можно легко уйти в минус. Инвестиции вдолгую же позволяют сглаживать последствия волатильности.

Брокерские комиссии и налоги на прирост капитала составляют большую часть расходов на инвестирование.

Исключая фактор риска, разумеется.

Приверженцы долгосрочного инвестирования, напротив, куда как реже сталкиваются с комиссиями за сделки. Многие могут позволить доходам копиться на банковских счетах, откладывая налоги на прирост капитала.

Долгосрочные инвесторы экономят время на менеджменте активов, а также на процессе покупки, поскольку в абсолютном большинстве случаев в силу вступает принцип «купить и забыть».

И забить.

Риски долгосрочного вложения капитала

Долгосрочные вложения связаны с определенными рисками.

Инфляция.

Как правило, из-за нее стоимость долгосрочных инвестиций становится не такой хорошей, как планировалось. Другая проблема – колебание цен на приобретенные активы. Каждый вид инвестиций может в любой момент упасть в цене, что приведет к неожиданным потерям.

Что можно сделать?

Старайтесь чувствовать, когда наступает подходящий момент для входа на рынок, а когда – для выхода.

Не стоит забывать и про рыночные риски. Например, про изменения валютного курса. В большей или меньшей степени это повлияет на стоимость инвестиций. Например, акций или золота: если курс валюты на рынке упадет, автоматически снизится и цена на них.

Также нельзя отменять и коррекцию. Если вы решитесь продать активы и попадете на нее, то понесете убытки. Туда же идет и обвал рынка.

Долгосрочное инвестирование строится на том, что по прошествии определенного времени (и благодаря ряду факторов) стоимость ценных бумаг вырастет.

И так действительно случается, однако не всегда.

Да, растут далеко не все бумаги. Более того, значительная часть безвозвратно дешевеет и обесценивается.

Соответственно, главный риск тут – неправильный выбор ценных бумаг для вложения. При ошибочном выборе через нескольких лет вы реально можете увидеть не рост, а убытки.

Произойти может и такое, что вы приобрели акцию, и на тот момент покупка казалась выигрышной, а через пару лет она практически обесценилась.

Избежать этого насовсем не получится. Однако с помощью грамотного анализа можно минимизировать подобные случаи.

(и с помощью постоянной ребалансировки, конечно же, но о ней чуточку позже)

Налоговое законодательство меняется весьма динамично. Тенденция характерна для всего мира, так что не исключается вариант, что «зайдя» по одним правилам, через пару лет придется играть по совершенно другим.

Касается это и технологий.

Как планировать долгосрочное вложение средств

Деньги ‒ ресурс, необходимый для достижения финансовых целей.

Начать следует, конечно же, с определения цели.

И сроков, за которые вы хотите ее достигнуть.

Далее можно перенаправлять небольшую сумму с каждой зарплаты в надежные активы. Например, в те, о которых мы упоминали выше. Прятать эти деньги под какой-нибудь условный матрас будет крайне неэффективно: инфляция съест львиную долю таких сбережений.

Рекомендации по созданию диверсифицированного инвестиционного портфеля

Ниже – основные рекомендации по созданию сбалансированного портфеля.

Это не просто акции против облигаций.

Многие ошибочно думают, что диверсифицированный портфель – это некая комбинация акций и облигаций.

Но это не так.

Со временем портфели могут приобретать чрезмерную подверженность определенным классам активов или даже конкретным секторам и отраслям экономики.

Подумайте о том, какие отрасли и сектора входят в ваш портфель. Если вес одной отрасли слишком велик, то, может быть, следует сократить его, дабы сохранить надлежащую диверсификацию портфеля. Если нет возможности/желания проводить аудит вручную, то можно прибегнуть к индексным фондам.

Валюта, кстати, несмотря на подверженность инфляции, все еще может помочь портфелю упасть меньше.

Периодическая ребалансировка поможет не сбиться с пути. Со временем размер активов в портфеле будет меняться в зависимости от того, как работают инвестиции. Так, сильные ассеты будут составлять больший процент от общего портфеля, в то время как вес худших активов будет снижаться. Для поддержания диверсифицированного портфеля полезно время от времени проводить ребалансировку до соответствующего веса каждого класса.

Делать это желательно раз в пару месяцев. Это усредненный, но оптимальный срок.

Наконец, думайте глобально. В мире каждый день происходит что-то новое – особенно в наше-то время. Оставайтесь открытыми новому и не стесняйтесь докупать или продавать бумаги со временем, если они вам не подойдут.

Но помните и о том, что долгосрочный инвестор – это тот, кто думает на три шага вперед и не поддается сиюминутным порывам.